Analyse & Timing
Le marché est-il cher ?
Score composite CAPE Shiller + Drawdown depuis ATH + Position vs MM + Momentum. Combien d'années sommes-nous au-dessus de la moyenne historique ?
✓ Score composite de valorisation
—
—
sur l'indice S&P 500
0 · Opportunité2550 · Normal75100 · Bulle
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Détail des indicateurs
CAPE Shiller
—
— (médiane historique 16)
Drawdown depuis ATH
—
—
Position vs MM10 mois
—
≈ MM200 jours (Faber)
Momentum 12 mois
—
variation prix YoY
Rendement 10Y observé
—
historique annualisé
Rendement 10Y attendu
—
selon CAPE actuel (modèle Shiller)
Historique des prix
Prix
MM 10 mois (≈ MA200 jours)
MM 60 mois (≈ 5 ans)
Méthodologie : score composite pondéré CAPE 50 % + Position MM 25 % + Momentum 15 % + Drawdown 10 %.
CAPE Shiller (Cyclically Adjusted P/E) : ratio P/E lissé sur 10 ans pour gommer le cycle économique. Médiane historique S&P 500 (1881-2024) = 16. Au-dessus de 22 = cher, au-dessus de 30 = bulle (1929 / 2000 / 2021).
Rendement 10Y attendu : modèle régressionnel Hussman/Shiller simplifié. À CAPE 32, le rendement réel annualisé moyen historique sur 10 ans = ~3.7 %. À CAPE 12, ~9 %.
Limites : indicateur de timing à long terme uniquement (5-10 ans). Inutile pour prédire le prochain trimestre. Le marché peut rester surévalué longtemps (Japon 1989, US 1999).
Ce simulateur est pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement.
CAPE Shiller (Cyclically Adjusted P/E) : ratio P/E lissé sur 10 ans pour gommer le cycle économique. Médiane historique S&P 500 (1881-2024) = 16. Au-dessus de 22 = cher, au-dessus de 30 = bulle (1929 / 2000 / 2021).
Rendement 10Y attendu : modèle régressionnel Hussman/Shiller simplifié. À CAPE 32, le rendement réel annualisé moyen historique sur 10 ans = ~3.7 %. À CAPE 12, ~9 %.
Limites : indicateur de timing à long terme uniquement (5-10 ans). Inutile pour prédire le prochain trimestre. Le marché peut rester surévalué longtemps (Japon 1989, US 1999).
Ce simulateur est pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement.